الوقت- بينما تحاول الولايات المتحدة الحفاظ على هيمنتها الاقتصادية في منافسة القوى الناشئة مثل الصين، تشير الدلائل إلى أن أسس أول قطب اقتصادي في العالم قد بدأت تهتز.
أمريكا، التي كانت تكافح مع التحديات السياسية والانقسامات الاجتماعية في السنوات الأخيرة، تشعر الآن بظل الأزمة الاقتصادية فوق رأسها، والتي يمكن أن تكون نتيجة لما سبق. وتشير الإحصائيات التي نشرها كبار الاقتصاديين في العالم حول الوضع الاقتصادي للولايات المتحدة إلى حدوث أزمة مالية كبيرة أثارت قلق مسؤولي البيت الأبيض.
على الرغم من ادعاء الرئيس الأمريكي جو بايدن أنه كان قادرًا على تقليل التضخم غير المسبوق في العام الماضي وأن الوضع آخذ في التحسن، فإن الظروف المعيشية للمواطنين والظروف الحرجة للبنوك تثبت عكس ذلك. يعتقد معظم الخبراء الاقتصاديين أن الاقتصاد الأمريكي سيدخل فترة ركود شديدة في الأشهر المقبلة، ولهذا السبب ينصحون الناس بتجنب أي نفقات غير ضرورية الآن لتوفير المزيد.
إفلاس البنوك كقطع الدومينو
يمكن رؤية بوادر الأزمة الاقتصادية في الوضع المالي للبنوك الأمريكية، وكثير منها على وشك الإفلاس. بعد إفلاس بنوك وادي السيليكون، سجنتشر، فيرست ريبابليك، سجلت باكويست بانكورب أيضًا اسمها في هذه القائمة باعتباره رابع إفلاس الأسبوع الماضي. وبعد الإفلاس تراجعت أسهم هذه البنوك بأكثر من 50 مليار دولار وأثارت مخاوف من انتقال هذه العدوى إلى بنوك أخرى.
في أعقاب هذا الإفلاس ومع زيادة الشكوك في القطاع المالي والبنوك، زادت رغبة المستثمرين في أسواق أكثر أمانًا. في هذه الحالة، قرر المودعون، الموجودون في القطاع المصرفي في ظل ظروف غير مؤكدة، سحب أصولهم من هذه البنوك وتحويلها إلى قطاع أقل مخاطر من أجل زيادة العائد.
وفقًا للتقارير، قام المستثمرون بسحب مئات المليارات من الدولارات من البنوك المنهارة في الشهر الماضي، وتم سحب 100 مليار دولار من باكويست بانكورب وحده، مما أثار موجة من القلق بين المسؤولين في واشنطن، لأن تدفق رأس المال سيواجه تحديًا خطيرًا لإحياء هذه المؤسسات المالية.
قال خبراء بنك JP Morgan أنه خلال الأشهر الماضية، اتخذ التوجه نحو الذهب بطريقة ما شكل مكافأة. أدت الأزمة المصرفية في أمريكا إلى زيادة الطلب على الذهب كأصل آمن ضد المصائب المالية. في أوقات الأزمات في الأسواق المالية، يتجه المستثمرون عادة إلى شراء الذهب. لأنه من ناحية مقاوم للتقلبات ومن ناحية أخرى حماية لقيمة الأصول. من ناحية أخرى، خلقت الأزمة المصرفية الأمريكية مخاوف من أن البنوك سترفض الإقراض في محاولة لتعزيز مواردها المالية والاستعداد لتدفق محتمل للعملاء لسحب الودائع في المستقبل، وبالتالي تتسبب بأزمة ائتمانية وبالتالي قيادة الاقتصاد إلى حالة ركود، وقد حدث بالفعل تدفق لرأس المال إلى الخارج ووضع البنوك الآن في موقف صعب.
وبحسب الإحصائيات، انخفضت الودائع إلى نحو 17.1 تريليون دولار في الأسبوع الأخير من أبريل 2023 (الأسبوع الأول من مايو)، بانخفاض بنحو 120 مليار دولار مقارنة بالأسبوع السابق. كان هذا هو أدنى مستوى منذ يونيو 2021، حيث انخفضت الودائع الآن بأكثر من 500 مليار دولار مقارنة بالأسبوع الذي سبق انهيار بنك سيليكون فالي الشهر الماضي، مما يشير إلى أن الناس لا يثقون في البنوك.
إن إفلاس أربعة بنوك أمريكية ليس نهاية القصة، وحيث يوجد بنوك أخرى تنتظر مثل هذا الوضع. في هذا الصدد، ذكرت صحيفة تلغراف، نقلاً عن مجموعة من الخبراء المصرفيين، أن ما يقرب من نصف البنوك البالغ عددها 4800 في الولايات المتحدة في وضع صعب تقريبًا، وأن حوالي 2315 بنكًا في جميع أنحاء البلاد لديها حاليًا أصول أقل من التزاماتها.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام، فإن ارتفاع أسعار السلع والخدمات الأساسية وارتفاع معدلات الاقتراض على بطاقات الائتمان وقروض السيارات والرهون العقارية والديون الأخرى جعل الناس يشعرون بأنهم أقل أمانًا ماليًا في أمريكا، حيث قال 45 في المئة فقط من البالغين في الولايات المتحدة أن لديهم أموالا لحالات الطوارئ. ومن بين هؤلاء، قال 26٪ إن مدخراتهم تقل عن خمسة آلاف دولار.
حذر خبراء اقتصاديون من أن 40٪ من الأمريكيين لن يكون لديهم مدخرات كافية لتغطية نفقاتهم لمدة ثلاثة أشهر على الأقل إذا فقدوا وظيفتهم الرئيسية، ومن المرجح أن يرتفع معدل التضخم بشكل حاد في عام 2023 ويصل إلى أعلى رقم في 2023، وهو أعلى رقم منذ 40 سنة.
سجل ديون الولايات المتحدة
على الرغم من أن أمريكا هي القطب الاقتصادي الأول في العالم، إلا أن لديها أيضًا حجمًا قياسيًا من الديون. حذرت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين في الأيام الأخيرة من أنه إذا لم يتحرك الكونجرس قريبًا لزيادة "سقف ديون البلاد"، فسوف تنشأ أزمة مالية واقتصادية. ضغط الجمهوريون على الرئيس جو بايدن لإبرام اتفاق لخفض الإنفاق مقابل رفع سقف الدين الوطني، لكن وزير الخزانة يصر على أن المسؤولية تقع على المشرعين الأمريكيين.
حذرت يلين من أن الولايات المتحدة قد تواجه نقصًا في السيولة للوفاء بالتزاماتها المالية اعتبارًا من الأول من يونيو. توقع هذا المسؤول الاقتصادي الأمريكي عوامل مثل استمرار خلق فرص العمل، وانخفاض تدريجي في التضخم وزيادة في تكاليف الركود في الاقتصاد.
سقف الدين هو المبلغ الذي سمح الكونجرس للحكومة الأمريكية باقتراضه للوفاء بالتزاماتها الأساسية. تم تحديد سقف الدين العام الأمريكي قانونًا ولا يمكن زيادته إلا من خلال تشريع يقره الكونجرس ويوقعه الرئيس ليصبح قانونًا. لذلك، إذا لم يرفع الكونجرس أو يعلق سقف الديون، فقد يجعل من الصعب على الحكومة سداد ديونها، ما يضغط على جو بايدن والمشرعين للتوصل إلى صفقة سريعة لتجنب التخلف عن السداد (عدم السداد أو التأخير في دفع الفائدة أو أصل الدين). بلغ الدين الأمريكي 31.4 تريليون دولار في يناير 2023، ما أجبر وزارة الخزانة على استخدام الجهود المحاسبية المعروفة باسم "الإجراءات الاستثنائية" للسماح للحكومة بمواصلة خدمة ديونها، من تضمين المدفوعات إلى حاملي السندات الذين لديهم ديون حكومية.
الاقتصاد الأمريكي من وجهة نظر الخبراء
وصف الخبراء الوضع الاقتصادي السيئ في أمريكا جيدًا، وقد أبلغوا عن أزمة أكبر من أزمة عام 2008. قال برادلي بلانكينشيب، الخبير الاقتصادي الأمريكي حول هذا الموضوع: "إن الوضع الاقتصادي الأمريكي مقلق حقًا. لأنه حتى لو كان الركود مصطنعًا وسببه تصرفات البنك المركزي لهذا البلد، فإن الركود ما زال يحدث وهذه المشكلة ليست فقط خطرًا حقيقيًا وجادًا، ولكن تصرفات البنك المركزي الأمريكي تبدو أيضًا غير مكتملة وعفا عليها الزمن في أفضل الظروف. رفض ديفيد روزنبرغ، الاقتصادي الأمريكي البارز، الأمل في أن يتمكن اقتصاد بلاده من الهروب من الركود، وتوقع أنه في غضون بضعة أشهر، سيتولى الركود الاقتصادي للولايات المتحدة السيطرة.
كما قال الاقتصادي النمساوي بيتر سانت أونج إن الأزمة المصرفية الأمريكية أكثر انتشارًا من الأزمة المالية لعام 2008 وأن العاصفة الحقيقية لم تبدأ بعد. يعتقد هذا الاقتصادي أن إخفاقات البنوك ربما تكون مجرد غيض من فيض وأن مئات البنوك ستفلس في الأشهر المقبلة؛ لأن رفع سعر الفائدة العنيف للاحتياطي الفيدرالي العام الماضي سيؤثر على الاقتصاد.
كما حذر كريس واتلينج، المدير التنفيذي لشركة الاستشارات المالية "لونجفيو إيكونوميستس"، من أنه استنادًا إلى الإحصائيات الاقتصادية "السيئة للغاية"، فإن الولايات المتحدة على وشك الركود، وأحد العوامل التي تشير إلى الركود. في المستقبل هي أحدث دراسة عن روي هو المؤشر الاقتصادي الرائد للولايات المتحدة، والذي انخفض بنسبة 1.2 في المئة في مارس، وهو أدنى رقم منذ نوفمبر 2020.
أصبحت توقعات الخبراء الآن واضحة تمامًا بخصوص حياة الشعب الأمريكي، كما أن الزيادة في تكلفة المعيشة، وخاصة في قطاعي الغذاء والإسكان، جعلت المواطنين الأمريكيين لا يأملون كثيرًا في تحسين وضع بلادهم. وفقًا لمسح معهد جالوب، فإن 77٪ من الأمريكيين قلقون للغاية بشأن المستقبل الاقتصادي والمالي لبلدهم ويعتبرون التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي السبب الرئيسي لتوترهم وقلقهم المالي، وهذا المستوى من القلق يساوي مستوى القلق. الوضع في عام 2008. في ذلك الوقت، عانى العديد من البنوك والمؤسسات من أزمات مالية حادة وكان الوضع الاقتصادي للولايات المتحدة في حالة حرجة.
أدى إفلاس بنك ليمان براذرز في عام 2008 إلى أزمة مالية واقتصادية عالمية لم يسبق لها مثيل منذ الكساد الكبير في عام 1929. يظهر الآن شبح ركود آخر على النظام المصرفي والاقتصادي الأمريكي، الأمر الذي أثار قلق الأمريكيين.
بصرف النظر عن الأزمة الاقتصادية في الولايات المتحدة، فإن تقليص استخدام الدولار في المعاملات العالمية يعد أيضًا من المعضلات الخطيرة لرجال الدولة في هذا البلد، وهذه القضية تهدد هيمنة هذا البلد بسبب التقدم المتزايد في الصين في المجال الاقتصادي. قد تتجاوز عواقب هذه الأزمة المالية جميع الأزمات المالية السابقة، لا سيما بالنظر إلى المنافسة بين الولايات المتحدة والصين، والحالة الفوضوية لإنتاج النفط من قبل أوبك +، فضلاً عن الآثار الضارة للحرب في أوكرانيا، سيكون لها عواقب جيوسياسية كبيرة للعالم.
كما توقع صندوق النقد الدولي أن يبلغ متوسط نمو الاقتصاد العالمي في السنوات الخمس المقبلة 3٪، وهو أدنى متوسط نمو على المدى المتوسط في الثلاثين عامًا الماضية للاقتصاد العالمي. توقعت هذه المؤسسة المالية نموًا بنسبة 1 في المئة لأمريكا في عام 2023 في أحسن الأحوال، وتظهر أن الوضع الاقتصادي لهذا البلد في حالة حرجة للغاية. بينما لم يتبق سوى 18 شهرًا على الانتخابات الرئاسية الأمريكية، فإن استمرار الأزمة الاقتصادية في هذا البلد يمكن أن يصبح كعب أخيل لبايدن، وهذه ورقة رابحة للجمهوريين، وخاصة دونالد ترامب، لاستعادة دفة قيادة البيت الأبيض من الديمقراطيين.
